یک بام و دو هوای تایرا /

  یک بام و دو هوای یک شرکت

شرکت تراکتورسازی صورتهای مالی حسابرسی شده سال مالی منتهی به 29 اسفند سال 93 خود را منتشر کرده است. شرکت سود هر سهم خود را از 72 تومان به 76 تومان افزایش داد ولی چند نکته در این صورت مالی جای سئوال دارد. هزینه های عمومی، اداری و فروش شرکت نزیک 70 میلیارد تومان شده است، این در حالی است که در آخرین پیش بینی هزینه های عمومی، اداری و فروش شرکت در حدود 32 میلیارد پیش بینی شده بود. به احتمال زیاد باز شرکت ذخیره حدود 30 میلیارد تومانی، نزدیک 30 تومان به ازای هر سهم در نظر گرفته است. شرکت در سال گذشته 86 میلیاد تومان ذخیره مطالبات مشکوک وصول در نظر گرفته بود !!! حال باید منتظر بود و درد شرکت این ذخیره جدید را به چه بهانه ای در نظر گرفته است؟؟؟

اما نکته جالب توجه دیگر درآمد حاصل از سرمایه گذاری ها می باشد. درآمد حاصل از سرمایه گذاری ها که در سرفصل خالص سایر درآمدها (هزینه های) غیر عملیاتی آورده شده است، مجموعه 22 میلیارد تومان است. در 9 ماهه شرکت موفق شده بود 19 میلیارد تومان از این سرفصل را محقق کند که قسمت قابل توجه آن سود سپرده بانکی است. باتوجه به اینکه هنوز شرکتهای تابع مجمع نرفته اند پس طبیعی است که هنوز در صورتهای مالی منتهی به 29 اسفند 93 منتشر شده شرکت سود حاصل از سرمایه گذاری در شرکتهای تابعه هنوز شناسایی نشده است. ولی متاسفانه نه شرکت و نه کارشناس سازمان بورس (نهاد ناظر) در گزارش منتشر شده هیچ اشاره ای به این موضوع نکرده اند. بنابراین سود تحقق یافته شرکت بسیار بیش از 76 تومان منتشر شده شرکت خواهد بود. بنابراین حتی اگر سود حاصل از سرمایه گذاریها را نیز مطابق پیش بینی محافظه کارانه شرکت معادل 10 میلیارد تومان در نظر بگیریم. سود هر سهم شرکت 11 تومان افزایش خواهد یافت و سود 76 تومانی هر سهم حداقل به 87 تومان می رسد. یعنی بیش از 20 درصد تعدیل مثبت نسبت به پیش بینی شرکت که می توانست باعث بسته شدن نماد شرکت به دلیل تعدیل با اهمیت شود. اما باز جای خالی نظارت سازمان و صداقت شرکت احساس می شود.

اما کار به اینجا ختم نمی شود، یکی از شرکتهای تابع تراکتور سازی شرکت سیبا موتور است. 49 درصد مالکیت سیبا موتور متعلق به تراکتور سازی است. ترکتورسازی درآمد حاصل از سرمایه گذاری در این شرکت برای سال مالی منتهی به 29 اسفند 93 را 8.2 میلیارد تومان در نظر گرفته است و شرکت گروه بهمن مالک 51 درصدی سیبا موتور درآمد حاصل از سرمایه گذاری در این شرکت را بیش از 20 میلیارد تومان پیش بینی کرده است. حال سئول اینجاست که هر دو شرکت گروه بهمن و تراکتورسازی از شرکتهای پذیرفته شده در بورس می باشند، چرا بیش بینی آنها از سود یک شرکت تا این اندازه با هم اختلاف دارد. کدام یک از این دوشرکت درست می گویند، آیا کارشناسان سازمان بورس (نهاد ناظر) تاکنون به این مطلب توجه نکرده اند؟؟؟ !!!

منبع : هدف حافظ